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距离美国大选时间还远,但是罗耀翔的大片已经是开始了,而这个时候,好事儿又接着来了!
三支箭射出来了!
这三支箭一射出来,为啥就是好事儿呢?
因为特别的简单,这里面就有一个非常有意思的获利手段。
安赔的这三支箭一出,直接就有高手预言,日本股市8000点以下是再也看不见了……宝岛上一位股市形态大师,姓蔡的预言,非常的准。
那为啥再也看不见呢?
开始疯狂的印钱了嘛。
事实上,日本的股市是处于一个大空头的,日本股市最凶的时候是80年代,那个时候差一点儿到了4万点。
之所以如此的空头,也是非常的正常,一个经济这么多年停滞的国家,而且自己的市场在逐步的被蚕食的国家,她的股市怎么能涨的起来呢?
但是现在,之前已经冲了一波的日股,马上就还会雄起,三支箭一来,钱是使劲儿的发,那这简直是……
那么,这个时候买日股吗?
罗耀翔手上已经是不少的日股了,这个时候的手段是趁着往上冲,然后高位出货,所以,这就不是重点,而现在的重点是……
一个极其完美的投资组合,便诞生了!
好吧,准确的来说这个投资组合一直都存在,只不过之前的这个交易,本身的利润太低了,就是一个防御性的交易,便是可以利用到日元的特殊地位的交易。
而现在,这个交易的整个意义就变了,因为可以赚的更多了……
简单来说是这样,这里需要四个市场,把这个市场组合到了一起,那么这个交易就特别的完美,这四个市场分别是……
伦敦的金融市场,这里有一个叫LIBOR的东西,便是同业拆借利率。那这个利率就有两个,一个是美元的,一个是日元的,因为是同业拆借,也就是银行之间相互的换钱玩,所以,这其实是两个市场,美元跟日元。
然后就是另一个市场,便是日本的国债,这算是一个市场。
最后,是日本跟美国之间货币的基差互换……是基差互换,不是基、X互换,嗯,要注意这个问题。
那么,这四个市场如何组合呢?
其实很简单的,逻辑就是我手上是美元,然后我要去买日本的国债……
美元libor减去日元libor加上美元基差互换的和,然后再加上日本国债的利息!
此公式,本身就是一个套利交易的典范,充分利用了日元防御性货币的特点,而现在,这个公式一下子就膨胀起来了。
美元libor一下子高了,现在有88个BPS,而日元的LIBOR低了,本身这个值就很低,而现在更低了,然后再看美元日元的基差互换。这样来看,美元换日元是正的,因为美元贵嘛,而日元换美元是负的,因为日元便宜,而现在,我们是用美元换日元,去吃日元的利息,那么这个减去的和,本身是个负数。
2013年目前的基差是75个BPS左右,而日元libor现在还是正的,但这个正嘛……3个月的libor是0.003左右……也就是说,减去的值是-75,那么,负负得正。
现在就是88+75,也就是163个BPS,而日本国债,对了,这是我们做了这么多工作,换了这么多次钱之后的最终目标,而这个目标……非常的低,这个利息我们就不要好了。
那么,这也有163个BPS,就是1。63%的获利,要知道这个套利交易一直都是国际银行间最通常做的套利交易,银行嘛,一个个的都是躺着赚钱的祝,比如他们最擅长的就是,借长天期的钱,然后来还短天期的债,比如我借个10年的,然后用这个钱来换一周或者三个月的钱。
因为时间越长的债,利息就越高,而时间越短利息越低,这样就是赚利差嘛,而现在的这个套利公式是完美的,是必然赚钱的,只是以前没有这么大的利润。
1.63%,无风险的利息,这比存美元都高啊,当然了,比不过定存RMB,但是……